김동엽 미래에셋투자와연금센터 상무 ‘방 안의 코끼리’라는 말이 있다. 모두가 중요하다는 걸 알고 있지만 불편하거나 민감하다는 이유로 누구도 언급하지 않는 문제나 사실을 두고 하는 말이다. 방 안에 코끼리가 있지만 당장 움직이지 않으니 괜찮다고 문제를 덮어 두는 것이다. 어쩌면 초고령사회의 위협이 바로 우리가 애써 못 본 척하는 코끼리가 아닐까. 코끼리가 움직이지 않을 경우 별문제가 없지만, 일단 움직이기 시작하면 모두가 공포의 도가니에 빠져든다. 방 안 코끼리의 무서움은 그것이 갑자기 나타나서가 아니라 눈앞에 있는데도 두려워하지 않는다는 데 있다. 만 65세 이상인 고령 인구의 비중이 20%를 넘어선 사회를 ‘초고령사회’라 한다. 한국은 2024년 12월 주민등록 인구 기준, 2025년에는 총인구 기준으로 이미 초고령사회에 진입했다. 하지만 아직 그 심각성을 체감하지 못하는 사람들이 많다. 이럴 땐 우리보다 먼저 초고령사회로 진입한 일본의 경험을 살펴보는 게 도움이 된다. 일본 금융청은 2019년에 ‘고령사회에서의 자산 형성·관리’라는 보고서를 통해 개인의 생애주기별 자산 관리 방법을 제시했다. ● 청장년기의 최고 무기는 시간 우선 20∼40대 청장년기는 자산 관리 과정에서 가장 강력한 무기인 시간을 쥐고 있다. 핵심 전략은 소액이라도 서둘러 장기, 적립, 분산 투자를 시작하는 것이다. 투자 기간이 길고 투자 대상을 분산할수록 변동성이 줄어들고 안정적인 수익을 기대할 수 있다. 일본 금융청 보고서에서는 일본 및 해외 주식과 채권에 분산해 20년 이상 적립식으로 투자하면 매년 평균 2∼8% 수준의 수익을 얻을 수 있는 것으로 추산했다 게임몽 . 그러면서 단기 시황에 일희일비하지 말고 투자를 기계적으로 지속해야 한다고 진단했다. 그리고 한국의 개인종합자산관리계좌(ISA)와 개인형퇴직연금(IRP)에 해당하는 개인저축계좌(NISA) 및 개인형 확정기여연금(iDeCo)의 절세 혜택을 최대한 활용하라고 권고한다. 장기적인 투자에서는 수수료와 세금이 미치는 영향이 크기 때문이다. 보고서에서는 상대적으로 비용 부담이 작은 상장지수펀드(ETF)를 꾸준히 활용하는 것도 좋은 방법이란 조언도 덧붙였다. ● 은퇴 전후에 현금 흐름 구축하기 50대부터 60대 중반에 해당하는 은퇴 전후기에는 재산을 불리는 ‘축적’에서 지혜롭게 헐어 쓰는 ‘인출’로 자산 관리 방법을 전환해야 한다. 이때 노후 생활비 재원은 퇴직금인데도 일본 퇴직자의 절반이 회사를 떠나기 직전까지 퇴직금이 얼마인지조차 파악하지 못하고 있다고 한다. 근로자들은 최소한 퇴직하기 수년 전부터 퇴직금 수령액과 수령 방법을 。검해야 한다. 목돈을 한 번에 수령해 고위험 상품에 몰아 넣거나 자영업 창업 자금에 쏟아부으면 자산 수명이 단숨에 줄어들 수 있으므로 주의해야 한다. 퇴직급여로 현역 시절 월급을 대신할 현금 흐름(파이프라인)을 구축해야 한다. 또 총자산의 상당 부분을 차지하는 부동산은 필요할 경우 주택연금 등을 통해 노후 생활자금으로 유동화하는 결단도 필요하다. ● 자산 동결 방지하고 돌봄 비용 마련해야 오리지날야마토 초고령사회의 자산 관리는 단순히 재테크가 아니라 생존과 존엄의 문제다. 70대 이후 고령기에는 고액의 의료비, 간병비, 요양시설 입소비 등을 감안해 예산을 산정한다. 또 치매 등으로 금융거래가 정지되는 ‘자산 동결’ 사태를 대비해야 한다. 이에 대한 조치는 지능이 온전할 때 해둬야 한다. 유언대용신탁, 치매안심신탁 등을 활용해 병원·요양비가 본인 의지대로 인출되도록 하는 것도 방법이다. 또 통장과 계좌를 간소화하고 금융자산 현황을 신뢰할 수 있는 가족이나 대리인과 공유해 금융 사기를 차단해야 한다. 마지막으로 일본 금융청은 자신의 평생 현금 흐름과 재무 상태를 한눈에 파악할 수 있도록 구체적인 수치와 도표로 ‘시각화’하라고 조언한다. 노후 자금이 부족할지 모른다는 막연한 불안에서 벗어나려면 구체적인 데이터를 활용해 부족한 금액이 얼마인지 확인하고 해결책을 모색해야 한다. 은퇴 후 예상되는 연금액과 희망하는 삶을 살아가는 데 필요한 지출을 비교해 매달 부족한 생활비를 숫자로 도출해 두는 것이다. 자산과 부채 현황도 정리해야 한다. 금융자산, 부동산 등 가시적인 자산뿐 아니라 예상되는 퇴직급여와 주택담보대출과 같은 부채도 한눈에 볼 수 있도록 시각화해야 한다. 그리고 이 자산들을 언제, 어떻게 노후 소득원으로 활용할지 .검해야 한다. 마지막으로 자산 소진 시.을 파악하는 것도 중요하다. 은퇴 이후 자산이 매년 얼마나 줄어들지, 언제쯤 자산이 고갈될지 직접 눈으로 확인할 수 있게 시뮬레이션하자는 얘기다. 방 안의 코끼리가 움직이기 전에 준비를 시작한다면 우리 모두 풍요로운 노후를 맞이할 수 있을 것이다. 김동엽 미래에셋투자와연금센터 상무 보다 먼저 초고령사